來源/觀點(diǎn)指數(shù) 

撰文/陳炳恒 

報(bào)告聚焦國內(nèi)消費(fèi)品牌熱門方向進(jìn)行研究，并主要專注于新茶飲、運(yùn)動(dòng)品牌、綜合零售、美妝、文創(chuàng)書店、電影院線、白酒、新能源汽車及奢侈品箱包九大業(yè)態(tài)。

本報(bào)告期主要集中探討新茶飲、綜合零售、電影院線領(lǐng)域。

報(bào)告期內(nèi)，不同層次定位的新茶飲品牌都嘗試向上升級(jí)擴(kuò)張：布局城市單一的品牌正逐漸拓展到其他城市，而布局在相對(duì)發(fā)達(dá)城市的品牌則逐漸下沉市場。同時(shí)可以看到，一些全國化品牌開始規(guī)劃出海。

綜合零售方面，電商巨頭入局線下綜合零售后，愈發(fā)游刃有余。而傳統(tǒng)綜合零售品牌部分在嘗試轉(zhuǎn)型適應(yīng)，部分則面臨淘汰危機(jī)。

電影院線方面，供給和需求兩端的雙向發(fā)力，造就了報(bào)告期內(nèi)電影院線市場的強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇。

新茶飲：擴(kuò)有余、補(bǔ)不足

報(bào)告期內(nèi)新茶飲品牌在經(jīng)營上持續(xù)擴(kuò)張，不同定位的品牌，擴(kuò)張形式也有所不同。

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布局城市單一的品牌正逐漸拓展到其他城市，布局在相對(duì)發(fā)達(dá)城市的品牌則進(jìn)一步下沉市場。

首先是以長沙為主場進(jìn)行經(jīng)營的茶顏悅色，正逐漸走出長沙，計(jì)劃于江蘇繼續(xù)開拓門店，入駐城市確定為無錫，首批4家門店預(yù)計(jì)4月開業(yè)。

固守長沙的茶顏悅色直到2020年才走出長沙，拓展常德、武漢兩城。2022年茶顏悅色加速在長沙以外的城市拓展，不僅在岳陽、衡陽、湘潭幾座省內(nèi)城市連開十幾家新店，同年六月進(jìn)入重慶市場，新開四家門店。

同年8月，南京兩家茶顏悅色同時(shí)開業(yè)，這也是首次進(jìn)入江蘇和華東市場。作為茶顏悅色進(jìn)軍華東的首座城市，南京目前已布局了5家茶顏悅色。

目前茶顏悅色的布局重點(diǎn)依舊在湖南，門店占比達(dá)82%，布局特征依舊呈現(xiàn)單一城市分布。

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主要門店分布在一線和新一線城市的喜茶，自去年12月實(shí)行開放加盟戰(zhàn)略以后，進(jìn)一步采用更加“接地氣”的經(jīng)營策略，選擇將新店更多地拓展至下沉市場。

1-2月喜茶新增25家門店，其中有2家位于一線城市，其他均位于二線及以下城市。絕對(duì)分布上看，有40%的新增門店位于三線城市，28%的新增位于二線城市。

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從相對(duì)分布上看，本階段新增門店城市梯度分布占比與總門店城市梯度分布占比大致相反，正著重彌補(bǔ)在相對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的市場份額。

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相較于2022年12月，本階段新增布局后，喜茶在三線、四線城市的門店分布占比有所上升，在相對(duì)較發(fā)達(dá)的一線、新一線和二線城市暫無明顯變化。

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此外，古茗茶飲宣布2023年要新增3000+門店，總門店數(shù)量將突破10000家。古茗將重點(diǎn)拓展至山東、廣西、貴州、安徽四個(gè)省以及長江以北地區(qū)。目前，古茗門店主要分布在南方地區(qū)，門店數(shù)量前五的省份為浙江、福建、江西、廣東及湖南，合計(jì)門店數(shù)量占比70%。

古茗在全國18個(gè)省份設(shè)有門店，換而言之，其他13個(gè)省份的門店數(shù)占比只有30%。此次戰(zhàn)略意義在于擴(kuò)散集中度，爭取重點(diǎn)擴(kuò)張以及全國各地門店數(shù)量均勻分布。

報(bào)告期內(nèi)，瑞幸正計(jì)劃出海之旅。由發(fā)布的招聘信息可以看到，正在招聘新加坡門店經(jīng)理。這預(yù)示著，瑞幸將在新加坡市場有所動(dòng)作。

門店分布更廣泛更深入的蜜雪冰城，期內(nèi)在嘗試進(jìn)一步下沉，將業(yè)務(wù)拓展至鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)。此前已宣布開放鄉(xiāng)鎮(zhèn)門店加盟，進(jìn)一步搶占更下沉的鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場。不過，鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場容量、份額、質(zhì)量都十分有限。

在此基礎(chǔ)上，蜜雪冰城嘗試拓店至海外--2月12日，蜜雪冰城悉尼首店開始試營業(yè)。在更早之前，蜜雪冰城就開始了出海嘗試。

2018年，蜜雪冰城在越南河內(nèi)開出首店，正式開始海外擴(kuò)張之路。隨后，新加坡、菲律賓、馬來西亞等東南亞地區(qū)也均出現(xiàn)了蜜雪冰城的門店。去年11月蜜雪冰城突破東南亞海外市場，正式進(jìn)駐韓國首爾；同年12月6日，宣布將進(jìn)軍日本市場。

招股書顯示，2022年3月末，蜜雪冰城在印尼、越南已分別開設(shè)了317家、249家門店；截至2022年6月，蜜雪冰城海外門店已突破1000家。此外，悉尼門店試營業(yè)首日營業(yè)額突破24000元人民幣，前景向好。

除了不斷下沉外，拓展海外市場是一個(gè)必然選擇。在大中華區(qū)，茶飲品牌競爭加劇，已成為紅海市場，需要找到未來的增長空間。

早已達(dá)成全球性布局的星巴克，則在嘗試其他賽道的可能性。

公開資料顯示，北京星巴克咖啡有限公司經(jīng)營范圍新增酒類經(jīng)營、酒吧服務(wù)（不含演藝娛樂活動(dòng)）等。在日咖夜酒逐漸成為流行、咖啡市場越來越擁擠的情況下，星巴克將業(yè)務(wù)拓展至酒吧業(yè)務(wù)經(jīng)營，通過嘗試其他類型飲品及服務(wù)消費(fèi)場景，鞏固自身在市場上的地位以及尋找新業(yè)務(wù)和盈利增長點(diǎn)的可能。

綜合零售：電商巨頭進(jìn)場“攪局”，傳統(tǒng)品牌面臨優(yōu)勝劣汰

本報(bào)告期綜合零售主要呈現(xiàn)三種模式：代表新零售的互聯(lián)網(wǎng)零售加速融入實(shí)體商業(yè)、部分傳統(tǒng)綜合零售轉(zhuǎn)型升級(jí)，以及部分傳統(tǒng)綜合零售面臨優(yōu)勝劣汰。

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代表新零售的京東新百貨與盒馬日漸精進(jìn)，京東新百貨北京王府井店正式開啟運(yùn)營，抖音也上線了超市業(yè)務(wù)，在零售業(yè)態(tài)升級(jí)之際，電商巨頭紛紛下場，憑借自身用戶拓展的優(yōu)勢(shì)及更高效的運(yùn)營模式，意圖在零售業(yè)態(tài)找到新的盈利增長點(diǎn)。

盒馬在生鮮零售領(lǐng)域延續(xù)阿里在互聯(lián)網(wǎng)零售的打法，演化出了生鮮奧萊的模式。盒馬奧萊模式是盒馬鮮生、盒馬mini等渠道轉(zhuǎn)運(yùn)過來的尾貨生鮮商品，及一部分專為奧萊門店開發(fā)的高性價(jià)比基礎(chǔ)商品在保質(zhì)期內(nèi)折價(jià)銷售。

在實(shí)現(xiàn)生鮮界的奧特萊斯之余，與盒馬其他事業(yè)線如盒馬鮮生、盒馬鄰里及X會(huì)員店形成閉環(huán)，提高銷售效率，有效消耗存貨降低成本，進(jìn)一步優(yōu)化坪效和經(jīng)營效率。和傳統(tǒng)的綜合零售相比，它們更快地做到生態(tài)內(nèi)循環(huán)以及用戶渠道打通，互聯(lián)網(wǎng)打法的先進(jìn)性在零售業(yè)態(tài)里得到進(jìn)一步體現(xiàn)。

同時(shí)，傳統(tǒng)商超也日漸彌新。高鑫一方面推進(jìn)倉儲(chǔ)會(huì)員店產(chǎn)品線落地，另一方面也在拓展自身品牌旗下補(bǔ)充性定位中端的產(chǎn)品線大潤發(fā)super。同時(shí)推動(dòng)品牌的補(bǔ)充性產(chǎn)品線的還有華潤萬家，高端品牌“萬家CiTY”落地深圳。無論是大潤發(fā)super還是萬家CiTY，都是更聚焦核心類目和商品升級(jí)以及消費(fèi)場景體驗(yàn)。

永輝超市自研數(shù)字化系統(tǒng)“YHDOS”已完成全國門店的覆蓋，但作用到全部超市終端及發(fā)揮效用仍然需要一定的時(shí)間，對(duì)經(jīng)營的賦能及效率的優(yōu)化率仍然未知。傳統(tǒng)零售逐漸把自身改造成新零售模式，轉(zhuǎn)型進(jìn)程有目共睹，轉(zhuǎn)型效果仍然值得期待。

傳統(tǒng)綜合零售轉(zhuǎn)型之際，各有各的嘗試措施落地及實(shí)現(xiàn)，效果留待市場驗(yàn)證。然而代表傳統(tǒng)賣場型的綜合零售品牌家樂福中國則面臨巨大經(jīng)營危機(jī)，各個(gè)環(huán)節(jié)都反映著其存在較大的經(jīng)營問題。

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盡管目前家樂福中國已經(jīng)獲得地方政府方的投資支持，但是對(duì)于家樂福項(xiàng)目的整體投資邏輯并不清晰，投資金額也并未披露，更傾向于是穩(wěn)住消費(fèi)者和投資者心理預(yù)期的手段，觀點(diǎn)指數(shù)預(yù)期此次投資行為難以治本。

綜合零售轉(zhuǎn)型時(shí)代，面對(duì)電商沖擊、新型模式的降維打擊以及電商巨頭新進(jìn)場，傳統(tǒng)綜合零售無可避免地承受較大壓力。在存量市場如果無法變通適應(yīng)，則將面臨被淘汰的境地。

電影院線：供需全面復(fù)蘇

自疫情優(yōu)化防控二十條、“新十條”，再到乙類乙管等標(biāo)志著疫情防控大方向轉(zhuǎn)向的政策頒布以來，全國電影市場終于在春節(jié)檔迎來了全面復(fù)蘇。

春節(jié)檔《流浪地球2》、《滿江紅》等6部題材類型各異的影片集中上映，影片供給充沛，連續(xù)5天單日票房過10億元，檔期內(nèi)實(shí)現(xiàn)票房、人次雙雙同比上漲，20個(gè)省市春節(jié)票房破億元，展現(xiàn)了2023年中國電影市場的強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇勢(shì)頭。

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2023年春節(jié)檔所在的1月票房略低于2022年春節(jié)檔所在的2月，原因是本年度春節(jié)檔分布在1月下旬，一定程度上將當(dāng)月票房分流至2月份。

但從人均票房支出看，2023年數(shù)據(jù)高于2022年，從另一角度反映了觀影需求的復(fù)蘇和旺盛。

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2023年1月，全國院線票房累計(jì)排名前五的品牌分別為萬達(dá)院線、中影數(shù)字、大地院線、上海聯(lián)和以及中影南方。

萬達(dá)院線在票房、場次以及觀影人次數(shù)據(jù)上均是所有院線品牌中最高的，中影南方院線在高排片的情況下取得的觀影人次及票房轉(zhuǎn)化較低，運(yùn)營效率相對(duì)弱一些。

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2023年春節(jié)檔（1月21日-27日）市場共產(chǎn)出票房67.58億元，同比增長11.89%，為春節(jié)檔期歷史第二好成績。吸引1.29億觀眾走進(jìn)影院觀影，同比上漲13.16%。

以萬達(dá)院線為例，2023年春節(jié)檔所在的1月份，比起2022年春節(jié)檔所在的2月份，在放映場次基本相同的情況下，票房總額和觀影人次都遠(yuǎn)高于2022年數(shù)據(jù)。

結(jié)合全國票房環(huán)比數(shù)據(jù)，反映了兩個(gè)特征：在需求端，消費(fèi)者的觀影需求強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇；在供給端，春節(jié)檔上映的電影供給質(zhì)量高，院線場次供應(yīng)充分。充足的供給結(jié)合旺盛反彈的需求，造就了本報(bào)告期內(nèi)電影院線市場的強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇。