出品/36氪財(cái)經(jīng)

作者/謝蕓子

史上最長(zhǎng)的春節(jié)假期已過(guò)，消費(fèi)市場(chǎng)似乎一片“熱辣滾燙”。

據(jù)央視新聞，國(guó)家稅務(wù)總局增值稅發(fā)票數(shù)據(jù)顯示，今年春節(jié)假期（初一至初八）全國(guó)服務(wù)消費(fèi)相關(guān)行業(yè)日均銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)52.3%，旅游、住宿、餐飲服務(wù)消費(fèi)快速增長(zhǎng)，文化體育服務(wù)消費(fèi)熱度上升。

另?yè)?jù)商務(wù)部商務(wù)大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，春節(jié)期間，全國(guó)重點(diǎn)零售和餐飲企業(yè)銷(xiāo)售額按可比口徑同比增長(zhǎng)8.5%。在商品消費(fèi)方面，綠色有機(jī)食品、金銀珠寶銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)20%左右。在服務(wù)消費(fèi)方面，年夜飯、親友宴等餐飲消費(fèi)旺盛，商務(wù)大數(shù)據(jù)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)餐飲企業(yè)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)約17%。

另?yè)?jù)美團(tuán)數(shù)據(jù)，龍年春節(jié)，全國(guó)夜間消費(fèi)規(guī)模占比約53%，較去年同期增長(zhǎng)48個(gè)百分點(diǎn)，休閑街區(qū)門(mén)票增長(zhǎng)1倍以上。

在美團(tuán)研究院副院長(zhǎng)厲基巍看來(lái)，作為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“毛細(xì)血管”，今年春節(jié)假期，吃住行游購(gòu)?qiáng)实榷鄠�(gè)生活服務(wù)業(yè)消費(fèi)向好，2024全年消費(fèi)市場(chǎng)有望持續(xù)升溫。

申萬(wàn)宏源證券分析師趙令伊認(rèn)為，整體2024春節(jié)消費(fèi)好于預(yù)期，其中旅游消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)明顯，出入境人數(shù)已恢復(fù)至2019年的九成。

再?gòu)亩��?jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)看，春節(jié)假期期間，“中國(guó)資產(chǎn)”全線大漲。其中，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)大漲5.75%，恒生指數(shù)上漲超4%，恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)上漲4.88%，恒生科技指數(shù)上漲6.95%。大消費(fèi)和科技板塊表現(xiàn)活躍。

A股方面，春節(jié)后的首個(gè)交易日迎來(lái)“開(kāi)門(mén)紅”，滬指收復(fù)2900點(diǎn)。AI相關(guān)板塊在Sora概念的催化驅(qū)動(dòng)下大漲，A股市場(chǎng)超4200只股票上漲。

申萬(wàn)宏源證券認(rèn)為，春節(jié)期間，港股和美股中概股延續(xù)了反彈行情，外資對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的認(rèn)可度提升，這可能成為A股演繹超跌反彈走勢(shì)、做結(jié)構(gòu)輪動(dòng)的助力。

但包括華泰證券在內(nèi)的部分機(jī)構(gòu)也提示，春節(jié)期間的消費(fèi)增長(zhǎng)受假期較長(zhǎng)等因素提振，持續(xù)性可能不強(qiáng)。地產(chǎn)周期的超預(yù)期下行仍拖累增長(zhǎng)、對(duì)消費(fèi)帶來(lái)壓制。此外，2024年的消費(fèi)恢復(fù)仍有匯率波動(dòng)、居民收入不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。 

01

史上最忙春運(yùn)：平均每人流動(dòng)6.42次

2024年綜合運(yùn)輸春運(yùn)工作專(zhuān)班數(shù)據(jù)顯示，春運(yùn)前23天（1月26日至2月17日），全社會(huì)跨區(qū)域人員流動(dòng)量預(yù)計(jì)累計(jì)54.03億人次。

另?yè)?jù)交通運(yùn)輸部預(yù)測(cè)，2024年春運(yùn)（1月26日至3月5日）期間，全國(guó)跨區(qū)域人員流動(dòng)量預(yù)計(jì)將達(dá)到90億人次，創(chuàng)歷史新高。以14億人口計(jì)算，相當(dāng)于平均每人流動(dòng)6.42次。

驚人的流動(dòng)總量下，出行結(jié)構(gòu)也發(fā)生變化。

出行方式中，鐵路、公路、水路、民航發(fā)送旅客數(shù)量分別較2023年同期回升54%、14%、45%、65%，而較2019年同期增速24%、14%、-49%、18%。飛機(jī)出行同比增長(zhǎng)最高，部分受到今年除夕和工作日重合的因素。

此外，高速公路及普通國(guó)省道非營(yíng)業(yè)性小客車(chē)出行量占比達(dá)到82%、略低于2023年的86%，但較2019年的69%呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的上行。百度遷徙指數(shù)亦顯示，春運(yùn)前23天人員流動(dòng)較23年同期增長(zhǎng)6.3%。

交通運(yùn)輸部副部長(zhǎng)李揚(yáng)也提到，在90億的出行人次中，有72億人次都將是自駕車(chē)出行，自駕80%的占比將創(chuàng)下歷史新高。

攜程租車(chē)的《2024年春節(jié)租車(chē)自駕游報(bào)告》表明，今年春節(jié)，國(guó)內(nèi)租車(chē)自駕訂單量比去年增長(zhǎng)近一倍，較2019年春節(jié)增長(zhǎng)超400%。其中，90后自駕群體達(dá)到了30%，00后自駕用戶的增幅高于其他年齡群體80%。

圖片來(lái)自華泰證券研究所

02

國(guó)內(nèi)旅游收入6326億，出境游火爆

在政策、供給和宣傳多點(diǎn)發(fā)力下，城鄉(xiāng)居民出行意愿高漲。

據(jù)文化旅游部數(shù)據(jù)，2024年龍年春節(jié)假期8天全國(guó)國(guó)內(nèi)旅游出游共計(jì)4.74億人次，同比增長(zhǎng)34.3%，按可比口徑較2019年增長(zhǎng)19%。實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)旅游收入6326.87億元，同比增長(zhǎng)47.3%，按可比口徑較2019年增長(zhǎng)7.7%。

在國(guó)內(nèi)旅游的日均出游人數(shù)方面，龍年春節(jié)較2023年增長(zhǎng)34%，較2019年增長(zhǎng)19%。日均旅游收入分別增長(zhǎng)47.3%與7.7%。跨省游、多目的地游占比提升。攜程網(wǎng)數(shù)據(jù)也顯示，國(guó)內(nèi)景區(qū)門(mén)票訂單同比增長(zhǎng)超六成，其中跨省游訂單占比57%，同比翻番增長(zhǎng)。

圖片來(lái)自華泰證券研究所

此外，今年出境游火爆。

國(guó)家移民管理局預(yù)計(jì)春節(jié)日均通關(guān)人次較23年增長(zhǎng)3.3倍，與2019年相當(dāng)。春節(jié)期間國(guó)際航班數(shù)同比亦回升282%，截至2月18日恢復(fù)至2019年的82%。飛豬《2024春節(jié)假期出游快報(bào)》也顯示，今年春節(jié)假期出境游預(yù)訂量迎來(lái)近四年的峰值，同比去年增長(zhǎng)近10倍。

同時(shí)，在互免簽證、通關(guān)便利和航線恢復(fù)等利好政策推動(dòng)下，“新馬泰”免簽國(guó)家旅游訂單增長(zhǎng)較快。另?yè)?jù)海口海關(guān)2月18日數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，春節(jié)期間2月10日至17日，海口海關(guān)共監(jiān)管離島免稅購(gòu)物金額24.89億元，已超越2023年同期的15.6億元。

03

餐飲熱氣騰騰，新茶飲表現(xiàn)亮眼

春節(jié)餐飲消費(fèi)，也呈現(xiàn)一片“熱氣騰騰”景象。

國(guó)家稅務(wù)總局增值稅發(fā)票數(shù)據(jù)顯示，受春節(jié)返鄉(xiāng)及出行旅游需求帶動(dòng)，餐飲服務(wù)日均銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)31.5%。另?yè)?jù)美團(tuán)消費(fèi)洞察數(shù)據(jù)，春節(jié)假期前5天，全國(guó)多地堂食套餐訂單量同比增長(zhǎng)161%，異地消費(fèi)者貢獻(xiàn)的訂單量同比增長(zhǎng)186%。

在假期結(jié)束第一天，不少地區(qū)也曬出了春節(jié)餐飲消費(fèi)的成績(jī)單。

北京商務(wù)局2月18日發(fā)布數(shù)據(jù)，春節(jié)期間，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的全聚德、東來(lái)順、便宜坊營(yíng)業(yè)額同比分別增長(zhǎng)52.6%、35%、33.1%。消費(fèi)市場(chǎng)大數(shù)據(jù)實(shí)驗(yàn)室（上海）發(fā)布的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)期間上海餐飲業(yè)消費(fèi)金額59.3億元，比去年同期增長(zhǎng)16.3%。美團(tuán)數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)假期，廣州地區(qū)多人堂食套餐訂單量同比增長(zhǎng)超180%，廣州異地消費(fèi)者堂食訂單量同比增長(zhǎng)超280%。

此外，多個(gè)餐飲品牌也迎來(lái)龍年消費(fèi)開(kāi)門(mén)紅。

海底撈透露，2024年春節(jié)大年初一至初六已累計(jì)接待顧客超950萬(wàn)人次，較2023年春節(jié)同期增長(zhǎng)超30%。初一至初八，呷哺集團(tuán)旗下呷哺呷哺、湊湊、趁燒、茶米茶等品牌累計(jì)接待消費(fèi)者超180萬(wàn)人次。

喜茶相關(guān)數(shù)據(jù)則顯示，除夕至大年初七，喜茶眾多門(mén)店銷(xiāo)量增幅超400%，更有部分門(mén)店春節(jié)銷(xiāo)量增幅超800%。奈雪的茶部分門(mén)店銷(xiāo)售大漲600%，實(shí)現(xiàn)訂單量環(huán)比、同比雙提升。甜啦啦官方也表示，春節(jié)期間，其全國(guó)門(mén)店銷(xiāo)量較去年同比增長(zhǎng)達(dá)400%，環(huán)比提升135%。

圖片由被采訪對(duì)象提供

04

量?jī)r(jià)齊升，白酒動(dòng)銷(xiāo)優(yōu)于中秋

從各媒體、券商機(jī)構(gòu)的調(diào)研情況看，2024年春節(jié)的白酒動(dòng)銷(xiāo)超出預(yù)期，以量?jī)r(jià)齊升的方式幫助白酒行業(yè)在2024年打開(kāi)了“開(kāi)門(mén)紅”。

據(jù)“酒業(yè)家”調(diào)研報(bào)道，飛天茅臺(tái)、普五、國(guó)窖1573、青花郎、汾20等名酒大單品的批發(fā)價(jià)普遍漲幅1%至5%；在銷(xiāo)量上，多地酒商在春節(jié)動(dòng)銷(xiāo)旺季實(shí)現(xiàn)超預(yù)期增長(zhǎng)，特別是普五、國(guó)窖1573等高端酒的出貨量驟增。

華創(chuàng)證券認(rèn)為，白酒消費(fèi)在春節(jié)呈現(xiàn)三大亮點(diǎn)。其中，復(fù)蘇與分化并存，性價(jià)比仍為關(guān)鍵詞，大眾價(jià)位帶出貨更優(yōu)。另外，在今年春節(jié)，酒企更加主動(dòng)作為。酒企的春晚營(yíng)銷(xiāo)、紅包、買(mǎi)贈(zèng)等各類(lèi)型促動(dòng)銷(xiāo)手段層出不窮，頭部酒企亦更加積極地布局空白增量，擠壓式增長(zhǎng)特征明顯。

天風(fēng)證券則表示，名酒動(dòng)銷(xiāo)邊際回暖延續(xù)，春節(jié)茅臺(tái)、五糧液等名酒動(dòng)銷(xiāo)增速優(yōu)于去年中秋。

05

電影票房80.16億元，下沉趨勢(shì)明顯

據(jù)貓眼研究院發(fā)布的《2024春節(jié)檔電影數(shù)據(jù)洞察報(bào)告》，今年春節(jié)檔電影總票房達(dá)80.16億元，總觀影人次1.63億，票房、觀影人次及場(chǎng)次三項(xiàng)關(guān)鍵數(shù)據(jù)創(chuàng)下中國(guó)影史新高。

值得關(guān)注的是，今年春節(jié)檔首次出現(xiàn)四部“10億票房俱樂(lè)部”影片。從具體影片來(lái)看，《熱辣滾燙》《飛馳人生2》兩部喜劇、合家歡影片檔期內(nèi)最受歡迎，IP動(dòng)畫(huà)電影《熊出沒(méi)·逆轉(zhuǎn)時(shí)空》與現(xiàn)實(shí)題材影片《第二十條》各具特色，緊隨其后。

在票房成績(jī)創(chuàng)新高的同時(shí)，三四線城市票房占比持續(xù)增長(zhǎng)，由2019年的52.8%增長(zhǎng)至今年的58.9%，達(dá)五年內(nèi)最高水平，票房下沉趨勢(shì)在影院票房排行中也有顯現(xiàn)。

貓眼報(bào)告顯示，在2024春節(jié)檔全國(guó)影院票房TOP10中，只有4席來(lái)自一、二線城市，其余6席均來(lái)自各地四線城市。其中，菏澤萬(wàn)達(dá)影城由去年的107位躍升至今年的全國(guó)第5位，這也說(shuō)明了春節(jié)檔的火熱大大帶動(dòng)了異地觀影行為的提升和下沉市場(chǎng)的觀影需求。

06

“買(mǎi)金熱”持續(xù)，珠寶消費(fèi)走高

在龍年新春，黃金珠寶行業(yè)迎來(lái)了消費(fèi)熱潮。

據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，中國(guó)黃金協(xié)會(huì)18日透露，春節(jié)期間，盡管黃金價(jià)格居高位，新春黃金消費(fèi)仍然火爆，黃金首飾和龍年金條成為最具人氣的產(chǎn)品。

中國(guó)黃金協(xié)會(huì)表示，在一系列提振消費(fèi)政策推動(dòng)下，金銀珠寶成為全年各商品零售類(lèi)別中增加幅度較大的品類(lèi)。另?yè)?jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)，2月10日至14日，全國(guó)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)企業(yè)金銀珠寶銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)10%以上。浙江省金銀珠寶消費(fèi)更是猛漲23%，市場(chǎng)景氣度火爆。

從整個(gè)品類(lèi)消費(fèi)市場(chǎng)來(lái)看，“買(mǎi)金熱”背后是金銀珠寶類(lèi)消費(fèi)的整體走高。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2023年國(guó)內(nèi)金銀珠寶類(lèi)零售總額達(dá)3310億元，同比增長(zhǎng)13.3%，增速在商品零售子品類(lèi)中位居第一。供給層面，2023年國(guó)內(nèi)原料黃金產(chǎn)量為375.155噸，同比增長(zhǎng)0.84%。中國(guó)進(jìn)口原料產(chǎn)金144.134噸，同比增長(zhǎng)14.59%。

價(jià)格層面，2023年國(guó)際黃金價(jià)格高位波動(dòng)。上海黃金交易所Au99.99黃金，全年加權(quán)平均價(jià)格為每克449.05元，較上年上漲14.97%。截至2月20日收盤(pán)，上海黃金交易所Au99.99黃金價(jià)格為每克479.66元。

圖片截自上海黃金交易所官網(wǎng)