在大多數人的印象當中，高科技的情報獲取技術似乎一直是國家情報部門的專利。
但事實并非如此，財大氣粗的華爾街其實早已經在利用這些技術牟利——通過高分辨率的衛星，他們可以比普通公眾更早獲知某些經濟數據的異動；他們也可以定點監控某一個地點，比如百貨公司或者大型連鎖超市的停車場以獲取足以判斷這些零售企業經營景氣度的可靠數據。為他們提供這些服務的公司則逐漸發展起來，形成了一個朝氣蓬勃的新興產業。
《每日經濟新聞》對這個新興產業的佼佼者進行了采訪，以期為您展示華爾街金融大鱷如何玩轉高科技。
看過《竊聽風云》系列電影的觀眾一定對其中的高科技竊聽手段著迷不已。但在華爾街那些財大氣粗的對沖基金眼里，這早已經不是什么新鮮玩意了。他們早已將各種高科技手段應用于情報調研，目的很簡單——比其他人更早知曉更多有用商業信息。
安然首開高科技調研
在大多數中國投資者眼中，一個基金經理的日常工作應該是這樣的：帶領手下團隊頻繁調研上市公司，如果是做大宗商品的，就要經常去礦山或者農場呆著，貌似只有這樣，才能掌握第一手的有用信息。
不過，接下來的一切，可能將會顛覆你的這一認知。
加里·�？松窍θ漳茉淳揞^安然的交易主管，為了弄清楚畜牧業的供需鏈條，�？松Ｍ茏鳇c特別的，比如去農場數有多少只羊。他們派一個飛行員開飛機去拍高清照片，然后再交給安然的科學家進行分析。但這樣做的問題是，成本太高且很難將這些數據與交易聯系在一起，希克森最終不得不作罷。
如今安然早已破產，但�？松酶呖萍际侄芜M行調研的思路卻傳承了下去，一些商業保險公司通過衛星監控航運和氣候信息，從而控制承保風險；另有一些華爾街投資公司則利用衛星或者紅外線技術來獲得先人一步的情報。
在英國，一家名為GeospatialInsight的數據公司與挪威的衛星公司聯手，發布關于從大宗商品、農業到運輸業的相關數據，這給他們的對沖基金和商品交易客戶帶來了潛在的“交易優勢”，因為客戶往往能提前數周于公開發布的數據拿到較準確的信息。
芝加哥的信息商RemoteSensingMetrics，早在5年前就用衛星追蹤像星巴克、沃爾瑪等連鎖零售商的人流數據和停車場車輛變化，從而推測出其一些核心經營數據，這就給了對沖基金在相關上市公司財報發布前快人一步的優勢。
衛星圖片交易呈井噴之勢
如今，信息商與對沖基金之間的衛星圖片交易已呈井噴之勢，換句話說，華爾街這些嗜血的“鯊魚”正瘋狂利用高科技來武裝自己，以避免在交易競爭中落后。
基金經理在訂閱了這些服務后省去了很多麻煩，比如可以查看煤礦和煤礦之間的污染風險，或者鐵礦石廠礦的工程進度。這樣一來，投資者就很容易分辨出哪座煤礦的產出更好，也可以通過紅外線分辨出農產品的收成質量如何。
而對于那些擅長交易零售行業公司股票的基金經理來說，他們可以通過追蹤百貨公司或者連鎖餐廳門前的停車場車流變化、來預測其最新的季報數據。
MikeGantcher，是RSMetrics的銷售主管，他表示公司在過去2年已經吸引了25家對沖基金，而2013年公司的增速是“爆炸性”的。資料顯示，RSMetrics的技術是將高清衛星圖片通過量化分析轉換為研究報告。
此外，《每日經濟新聞》記者注意到，在這家公司的官方網站上寫著，“我們的客戶包括華爾街最資深的投資公司，以及美國最知名的零售商和房地產經紀商，政府機構和工業公司。”
高科技調研公司掌握行業先機
那么，華爾街之前是否有這樣的成功案例，即通過高科技調研手段成功提升投資收益呢？答案是肯定的。
Genscape是美國一家能源監控公司，其監控手段是紅外線成像等技術�！睹咳战洕侣劇酚浾卟殚喥涔倬W發現，Genscape的監控業務主要覆蓋兩大地域，分別是北美和歐洲，在北美包括電力、天然氣、煤炭、海運、原油、石化產品和農產品監控；在歐洲則包括電力、原油、煤炭、污染物排放和天然氣監控。以北美電力監控為例，Genscape提供十套不同產品，包括實時監控北美發電廠停機狀態、氣候對電力需求影響、紅外線監控發電風險以及風電預測等。值得一提的是，Genscape的客戶幾乎都是華爾街“名流”，其銀行客戶包括高盛、摩根大通、德意志銀行等。
據《華爾街日報》報道，美國俄克拉荷馬州的庫辛，是西德克薩斯輕質原油（WTI）的提油交付點，同時也是紐約商品交易所制定WTI原油即時價格的重鎮，在某個夜晚，一架直升飛機突然出現在庫辛城的上空，并一直保持低空飛行，飛機上有一個熱成像鏡頭對準了地平面上碩大的油罐，其任務只有一個：為華爾街收集原油情報。
直升飛機的主人正是Genscape公司，他們想法明確，用熱成像鏡頭拍攝紅外線勘探照片，然后再分析每個油罐中還有多少原油。Genscape公司對這項技術非常自信，他們甚至能預測美國政府的庫存報告。而身處華爾街的對沖基金，則不惜花重金在政府發布報告前拿到準確情報。
由于Genscape的情報給予投資公司非常明顯的交易優勢，其費用也頗為不菲。據 《華爾街日報》報道，基于原油供應的報告一年的訂閱費用高達9萬美元。如果要訂閱關于原油、電力和天然氣等的內部報告，客戶一年需要支付超過30萬美元。
每一周，華爾街投資原油的公司都會死盯著美國能源局（EIA）的庫辛庫存報告，但Genscape卻能比EIA提前2天發布非公開信息。數據顯示，在每年7月~11月之間，Genscape報告準確預測到了EIA報告的任何變動。
這樣一來，反而使Genscape成為了行業風向標，甚至連EIA也會在發布報告前咨詢Genscape的專家，特別是當EIA發現自身報告與Genscape出現巨大不符時，便會反復檢查數據是否存在錯誤。在最近一次美國政府關門期時，EIA暫停發布了庫存報告，Genscape便成為投資者獲悉庫辛庫存的最主要途徑，當其向公眾免費發布報告時，那些收費客戶已提前幾天知道結果了。
還有一個典型的成功案例發生在2013年8月21日零時31分，當時Genscape通過郵件告訴客戶有接近100輛石油運輸車抵達俄克拉荷馬州的斯特勞德鎮，并且這些車正在準備輸油管進行運油，這種情況在過去1年從未發生過，Genscape的郵件寫道，“在斯特勞德鎮突然上升的電力需求，預示著原油將從這里輸往庫辛，時間預計是早上10時30分。”
德意志銀行的交易員看到警報后，意識到庫辛作為交付點的經濟地位正在上升，那么如果當地的庫存上升，美國油價就會下跌，所以他們果斷進行了套利交易，押注美國原油期貨價格和歐洲布倫特油價的價差會擴大，事后證明這種押注成功了，布倫特和紐約原油價差一度擴大超過8%。
那么，美國那些高科技商用情報公司的盈利模式究竟如何？其具體業務又是如何操作的？《每日經濟新聞》對其中的佼佼者進行了采訪，以期為廣大投資者揭開他們的神秘面紗。
美國案例
欲知賣場旺不旺衛星圖像來幫忙
在全球數以萬計的公司中，只有為數不多的公司干著“靠天吃飯”的活——憑借人造衛星為市場提供高精尖的信息服務。近年來，尤其是在“馬航事件”之后，這一曾經被忽視行業，再一次進入公眾視野。
RemoteSensingMetrics（以下簡稱RSMetrics）是一家總部位于芝加哥的衛星情報分析公司，通過對高分辨率遙感衛星影像、人口數據等進行量化分析，向企業、投資者和政府提供專業數據報告。該公司銷售主管麥克·蓋徹 （MikeGantcher）在接受《每日經濟新聞》采訪時表示，“以美國零售業為代表，RSMetrics目前對全美超過28家零售商和餐館進行監控，可以準確計算出它們在全國范圍內或某一地區的客流量同比增長情況，并在目標公司發布財報前，以周度、月度或季度的頻率向客戶發送報告。”
據了解，這種通過流量預估企業運營狀況的手段，是當前華爾街對沖基金公司了解公司基本面、期內趨勢，預測同店交易和銷量等領先指標的重要方式之一。
遙感衛星記錄商場客流量
RSMetrics擁有超過5年的存儲衛星圖像庫，通過大規模的基礎設施、系統圖像處理、大數據分析，并能夠分派衛星及協調其他航空影像，向客戶提供關于零售、房地產、工業、能源和其他行業上市公司的數據和分析報告。
想象一下這樣一家衛星情報分析公司是怎樣運作的？蓋徹告訴《每日經濟新聞》記者，RSMetrics目前最多的業務來自零售業，通過衛星在停車場拍攝的監控數據，公司可對賣場的客流量、市場份額，以及競爭對手情況進行有效分析。借助衛星圖像，RSMetrics可以根據商店的客流或銷售進行排名，以判斷各家商店市場份額的變化。
此外，若標的公司出現新動向，帶來流量和份額的變化，RSMetrics也可以進行監控并形成報告，如監控某區域新店開張的客流量、主題公園暑期游客數量以及節假日大型商場的客流量。
RSMetrics的客戶——華爾街的基金經理，則可以利用衛星分析數據判斷品牌特賣店、連鎖餐飲店和大型購物中心的整體運營情況，從而在這些商家發布財報前提前預估結果。記者從RSMetrics官網獲悉，RSMetrics覆蓋的公司包括沃爾瑪、塔吉特、JC彭尼、百思買等共計20多家賣場及商店。
一份專業報告的分析素材不僅來自衛星圖像，數據提供商也是至關重要的一環。根據客戶所篩選的公司和行業，RSMetrics既能提供現成的數據分析，“偶爾，我們也會為一些關鍵客戶定制產品。根據產品具體內容，按季度或年度開具發票。”蓋徹透露，產品以定制報告或不間斷數據動態的形式交付，可以做到與目標賣場的內部營銷和運營數據相差無幾。
盡管擁有5年以上的全球存檔圖像，但蓋徹告訴記者，并非所有地點都有影像記錄，“如果訂單需要的采集區域不在衛星覆蓋范圍內，RSMetrics會向航拍供應商分派任務，要求其依據計劃的時間框架和頻率提供目標區域的圖像。”
商用市場仍待進一步開拓
RSMetrics的產品廣泛應用于三大方向：向企業提供商業智能服務，為投資者提供公司基本面研究，對經濟、社會及文化領域的研究。
就商業智能來說，借助RSMetrics的產品，企業足不出戶就可以追蹤全球任何一處的存貨、原材料、銷售、生產、雇傭率的變動情況，以及在建工程進度。而對于投資者，RSMetrics甚至可以提供零售及工業指數，這一領先指標與第三方指標及政府報告數據（如SOX半導體行業指數、月度零售普查報告等）高度相關。
這項科技終端應用看起來非常前沿，但要進入這一行業并沒有那么容易。RSMetrics的高管主要來自企業和投資者戰略咨詢、衛星圖像及地理信息系統等相關領域，從事衛星圖像分析業務可謂占據了先機。有業內人士向記者表示，衛星圖像分析專業門檻較高，既需要具備看懂圖像的知識，又需要熟悉行業，能夠進行量化分析。
RSMetrics透露，公司和衛星圖像供應商建立了穩固的關系，可以獲得一系列低、高分辨率傳感器，用以開發數據集，并生產不同類型的產品，而大量的技術和知識產權，也使得公司具備提取和處理大規模數據集的能力。
記者了解到，RSMetrics的銷售辦公室位于紐約，緊貼全球金融中心華爾街，極大地便利了其與投資機構的合作。RSMetrics曾公開透露，過去兩年間，公司增加了25家對沖基金和貨幣管理機構客戶，去年這一數字更是呈幾何式增長。
當然，價格也是無法回避的問題，大量運用高科技衛星技術——不論是影像還是終端分析產品的售價都不會太便宜。
蓋徹在接受《每日經濟新聞》記者采訪時稱，“隨著衛星數量越來越多，我們期望圖像成本可以降下來，但最終的結果往往是我們可提供更好的產品 （基于更頻繁的圖像采集），而非更低廉的產品價格。”
蓋徹同時告訴記者，在過去4年里，RSMetrics也向亞洲一些國家提供了產品，其中包括中國。“我們既向中國市場提供產品，又尋求和中國衛星圖像供應商合作。我們認為，中國是公司未來業績增長和建立本地合作的關鍵市場。”
不過，必須承認的是，即便在發達國家，目前遙感衛星影像的商用市場仍處于起步階段。
�。咳战洕侣� 記者 楊可瞻 孫宇婷）
