荷蘭合作銀行（RABO BANK NEDERL-ANDS）公布2022年全球乳業(yè)20強榜單。該機構(gòu)依據(jù)乳制品企業(yè)2021年業(yè)績發(fā)布的全球乳業(yè)20強排行榜，為目前全球乳業(yè)最權(quán)威的排行榜單之一。 

無疑，乳制品行業(yè)是全球最有價值的食品行業(yè)之一。當(dāng)2021年乳制品價格走強，營業(yè)額激增，乳企戰(zhàn)略活動較顯著，20強榜單背后也顯露出眾多推手。下面由FBIF為您帶來獨家報道。 

從整體20強乳企表現(xiàn)來看，營業(yè)額出現(xiàn)激增。今年全球乳業(yè)20強企業(yè)的總營業(yè)額（以美元計）躍升 9.2%，而在去年則出現(xiàn)0.1%的下降 。以歐元計算，總營業(yè)額增長5.0%。此外，2021年乳業(yè)企業(yè)的并購活動較穩(wěn)定，但2022年上半年稍有回落。 

從20強榜單變動來看，排名出現(xiàn)較大變化。本次排名增長的乳企共有6家，下滑的共有5家。 

此外還有1位新入局者Froneri，而卡夫亨氏卻落榜。 

再提前特別關(guān)注入榜的中國乳企表現(xiàn)，伊利排名第五，在全球二十強乳制品企業(yè)中營業(yè)額增長最大，縮小了其與第四名的差距。蒙牛排名第七，擊敗了歐洲領(lǐng)先的乳制品企業(yè)荷蘭皇家菲仕蘭和Arla Foods，上升了兩個排名。 

今年的全球乳業(yè)20強企業(yè)排行榜如下： 

注：營業(yè)額數(shù)據(jù)主要是基于2021年的財務(wù)報告以及2022年1月1日至6月30日期間完成的并購交易得出的乳制品銷售數(shù)據(jù)。未完成的并購不含在內(nèi)。 

01 

Lactalis保持領(lǐng)先，雀巢第二、達能第三

去年，Lactalis取代雀巢成為乳業(yè)新領(lǐng)軍者，“全球第一易主”的消息引起業(yè)內(nèi)討論。今年，Lactalis仍然保持第一的領(lǐng)先位置，2021年營業(yè)額達267億美元，相較去年增長16.2%，比雀巢的213億美元營業(yè)額高出54億美元。 

Lactalis獲得的雙位數(shù)增長，也和其全球并購戰(zhàn)略的持續(xù)推進有關(guān)。2021年11月29日，Lactalis宣布完成對美國卡夫亨氏天然奶酪業(yè)務(wù)的收購。這一動作也直接導(dǎo)致卡夫亨氏落榜2022年全球乳業(yè)20強。 

此外，Lactalis通過收購Groupe Bel的Royal Bel Leerdammer、Bel Italia、Bel Deutschland和Bel Shostka Ukraine，獲得了大約21億美元的營業(yè)額。 

也曾有外媒曾表示Lactalis的收購路線較激進。2022年2月，Lactalis 首席執(zhí)行官Philippe Palazzi因戰(zhàn)略分歧離開這家乳業(yè)巨頭。 

但Lactalis2022年仍在加速收購。2022年5月，Lactalis已達成收購澳大利亞酸奶公司Jalna的協(xié)議助于擴大其酸奶產(chǎn)品線，以及其品牌在澳大利亞乳制品市場的地位。2022年4月，Lactalis已簽署協(xié)議，收購Bayerische Milchindustrie eG (BMI) 的乳制品資產(chǎn)和品牌。該交易將使Lactalis能夠與德國南部的生產(chǎn)商建立長期合作關(guān)系。

第二名雀巢2021年營業(yè)額為213億美元，相較去年增長了5億美元。Rabobank指出，雀巢乳制品相關(guān)業(yè)務(wù)營業(yè)額的增長，主要和美元的匯率優(yōu)勢有關(guān)。如使用歐元匯率計算，雀巢今年的乳制品業(yè)務(wù)營業(yè)額為180億歐元，相較去年182億歐元有所下降。 

今年，達能超越美國最大的乳制品公司Dairy Farmers of America(DFA)成為第三位。達能2021年營業(yè)額為209億美元，第四位DFA營業(yè)額則為193億美元。但Rabobank表示，達能的營業(yè)額中也包括了乳制品替代品的業(yè)務(wù)。達能乳制品替代品在2021年獲得了4.5%的增長，低于2020年的15%增速。 

2022年2月，達能換帥后交出首份年報，2021年全年凈銷售額為243億歐元（約合人民幣1701億元），經(jīng)常性經(jīng)營利潤同比增長2.8%至33億歐元。 

中國嬰幼兒奶粉業(yè)務(wù)獲得增長還不夠，達能選擇“入駐”中國乳企。2022年3月，達能再次加碼中國嬰幼兒配方奶粉市場，成為歐比佳第一大股東。 

到了今年5月，達能宣布“買回多美滋”。以8.7億元人民幣從雅士利手中購買多美滋中國全部股份，將讓公司得以顯著擴大在中國生產(chǎn)配方奶粉產(chǎn)品的能力。 

第四位是DFA，在2021年的營業(yè)額為193億美元，DFA在2021、2020年曾排至第三的。其公司在2021年仍然持續(xù)整合Dean Foods的資產(chǎn)，但其國內(nèi)市場的有機增長，也面臨一定程度的限制。 

02  

“全球乳業(yè)未來在中國”

今年8月初，伊利集團執(zhí)行總裁劉春喜在接受媒體采訪時表示，未來十年，中國乳業(yè)的質(zhì)量、效益、競爭力將實現(xiàn)更高水平的飛躍，“全球乳業(yè)未來在中國”是大勢所趨。 

單從全球乳業(yè)20強榜單排名來看，伊利在2015、2016年就進入前十、蒙牛近五年一直穩(wěn)居前十，且整體呈上升趨勢。我們也一起來看下榜單上的中國“雙子星”分別是如何探索行業(yè)未來的。 

伊利于2020年首次進入全球乳業(yè)前五，并于2021年保持第五的排名。這家中國最大的乳制品公司，2021年營業(yè)額為182億美元，相較去年縮短了和第四名營業(yè)額差距。 

如今離伊利提出2025年挺進“全球乳業(yè)三強” 的中期目標(biāo)還有兩年多，我們也一起來看看伊利是如何向其目標(biāo)發(fā)起沖擊的。 

2022年4月27日，伊利股份發(fā)布2021年年報，2021年營業(yè)總收入達1105.95億元人民幣。于是，亞洲首個跨千億乳企誕生。 

圖片來源：伊利 伊利成為亞洲首個跨千億乳企 

伊利也曾透露了2021年營收突破千億大關(guān)背后的關(guān)鍵。其在戰(zhàn)略布局上加碼，釋放全產(chǎn)業(yè)鏈勢能；同時在平臺運營上，與奧運、世博、CBA、亞洲杯等大IP平臺進行合作；最重要的是，基本盤”持續(xù)增長，同時有創(chuàng)新活力。 

除了2021年的動作，在今年我們也關(guān)注到伊利的創(chuàng)新舉措。 

今年3月，伊利正式發(fā)布了中國首款“零碳牛奶”，伊利金典A2β-酪蛋白有機純牛奶。 

據(jù)悉，該產(chǎn)品實現(xiàn)了全生命周期的碳中和。伊利董事長潘剛表示，這是伊利繼“零碳工廠”取得認證之后，為實現(xiàn)“社會價值領(lǐng)先”所邁出的重要一步。 

今年8月，安慕希推出了旗下首款充氣酸奶”有汽兒“，產(chǎn)品歷時近兩年研發(fā)完成，并為它開設(shè)了單獨生產(chǎn)線。品牌表示，這是行業(yè)內(nèi)首次嘗試在酸奶中使用創(chuàng)新性充氣工藝。 

為了提供更好的氣泡體驗，設(shè)計的每瓶氣泡酸奶的含氣量為1.5GV，在打開包裝時還能聽到輕微氣泡聲。此外，充氣酸奶也是安慕希首次嘗試9種菌種發(fā)酵工藝，希望能帶給氣泡酸奶層次豐富的口感。 

除了伊利自身的發(fā)展，近年來，其公司也在加速并購多家海內(nèi)外乳品企業(yè)。伊利在2021年10月底，就“制造”了中國乳業(yè)企業(yè)之間規(guī)模最大的一筆投資并購。伊利成澳優(yōu)第一大股東，收購澳優(yōu)乳業(yè)34.33%股權(quán)。在雙方優(yōu)勢互補下，未來也可能出現(xiàn)新的乳業(yè)破局點。 

圖片來源：澳優(yōu)官方微信公眾號 伊利集團董事長兼總裁潘剛（左）、澳優(yōu)董事長顏衛(wèi)彬（右）合影 

在伊利的“后千億時代”，我們可以發(fā)現(xiàn)，伊利正在加速向“全球乳業(yè)前三”的目標(biāo)前進。我們也期待其能在2030年實現(xiàn)“全球乳業(yè)第一”的長期戰(zhàn)略目標(biāo)。 

蒙牛今年的排名上升至第七位。相較于去年的第九，上升了兩個排名，超越了歐洲領(lǐng)先的乳制品企業(yè)荷蘭皇家菲仕蘭和Arla Foods。蒙牛在2021年的營業(yè)額為137億美元，相較去年增長了24%。恢復(fù)了去年因出售其在君樂寶乳業(yè)51%的股份、以及匯率影響導(dǎo)致的下跌。 

蒙牛正向著2025年“再創(chuàng)一個新蒙牛”目標(biāo)前進。在2021年持續(xù)推動產(chǎn)品創(chuàng)新、品牌升級下，今年蒙牛的新品也“排隊”出現(xiàn)。 

今年3月21日，蒙牛推出高端綿羊酸奶品牌希珀金，成為全網(wǎng)首家進軍低溫綿羊酸奶賽道的乳企。品牌表示，該產(chǎn)品含乳雙歧桿菌Probio-M8和低聚果糖，每100克含有180mg鈣和6g原生蛋白。 

到了3月22日，蒙牛又推出功能性食品品牌「NOPA莫怕」，并上新“NOPA燃型低脂纖維奶昔”與“NOPA晚上好牛奶”兩款產(chǎn)品。 

「NOPA莫怕」在8月又推出零蔗糖酸奶。該產(chǎn)品用赤蘚糖醇代替蔗糖，采用巴氏殺菌熱處理，蛋白質(zhì)添加量為3.0g/100g，同時每包含有膳食纖維4.4g。 

今年5月11日，蒙牛冠益乳推出“健字號益生菌低溫酸牛奶”。據(jù)介紹，該產(chǎn)品添加BB-12，每100g含有10億CFU雙歧桿菌，幫助增強免疫力，調(diào)節(jié)腸道菌群。 

今年8月，蒙牛旗下的每日鮮語官宣全新子品牌“小鮮語”，正式布局低溫鮮奶年輕賽道。 

今年食品行業(yè)在全網(wǎng)引起大量關(guān)注的新品之一，就有蒙牛與茅臺于5月聯(lián)名推出的三款“茅臺冰淇淋”，由蒙牛馬鞍山工廠生產(chǎn)。在其新品推介會上蒙牛集團總裁盧敏放曾表示，冰淇淋是蒙牛創(chuàng)立時推出的第一項業(yè)務(wù)和第一款產(chǎn)品，多年來蒙牛一直致力于打造“最美味冰淇淋”。 

可以預(yù)見的是，蒙牛和茅臺這兩大消費行業(yè)頭部企業(yè)的跨界戰(zhàn)略合作，也吸引更多乳企尋找創(chuàng)新產(chǎn)品的新方式。 

此外，蒙牛的供應(yīng)鏈也在企業(yè)發(fā)展中起到重要作用。在今年上半年的疫情居家隔離期間，蒙牛云豹供應(yīng)鏈還重點進行每日鮮語、冠益乳等配送任務(wù)，其中每日鮮語的供應(yīng)量相比日常增長了將近10倍。 

03 

第二梯隊競爭激烈、排名變化較大，全球乳業(yè)格局將變？

我們從2022全球乳業(yè)20強榜單的中后段，可以看到第二梯隊企業(yè)競爭激烈，財務(wù)差距很小。荷蘭合作銀行乳業(yè)分析師Richard Scheper表示，今年的榜單背后有眾多推手。營業(yè)額增長和戰(zhàn)略活動都較顯著，引起排名較大變化。 

今年恒天然（Fonterra）位居第6，排名和去年保持相同，2021年營業(yè)額為148億美元。2021年4月，恒天然宣布完成了兩個在中國的全資牧場出售。 

荷蘭皇家菲仕蘭（FrieslandCampina）位居第8，排名和去年比下降1位，2021年營業(yè)額為136億美元。 

Arla Foods排名為第9位，排名和去年相比下降1位。Arla Foods2021年營業(yè)額為133億美元，與第8名荷蘭皇家菲仕蘭的營業(yè)額差距縮小至3億美元。Rabobank表示，其品牌Arla阿爾樂在歐洲的零售業(yè)務(wù)獲得強力增長，或許將在不久的將來超越荷蘭皇家菲仕蘭。 

加拿大上市公司Saputo保持第10位，2021年營業(yè)額為120億美元。在前幾年的大型收購后，Saputoi仍在2021年繼續(xù)整合業(yè)務(wù)，進行戰(zhàn)略布局。 

聯(lián)合利華（Unilever）今年為11名，和去年相同，2021年營業(yè)額為83億美元。 

法國公司Savencia今年為12名，上升2位。2021年營業(yè)額為66億美元。  

印度公司Gujarat Co-operative Milk Marketing Federation，今年排名第13位，去年則為18位。其2021年營業(yè)額為63億美元。 

日本公司明治，2020年從16名升至13名，并在2021年保持第13位。然而其公司在2022年排名下降至第15位，2021年營業(yè)額為59億美元，略低于2020年營業(yè)額為60億美元。 

04 

排放目標(biāo)：擁抱科學(xué)環(huán)保，設(shè)定凈零排放目標(biāo)

越來越多的乳制品公司將其環(huán)保計劃與“基于科學(xué)的目標(biāo)倡議”(SBTi)相結(jié)合。迄今為止，前20強公司中已有八家公開承諾SBTi目標(biāo)或與SBTi一致的目標(biāo)。許多公司正在評估和目標(biāo)設(shè)定中，Rabobank預(yù)計未來將有更多公司加入這一行列。因此，乳制品企業(yè)在制定2030年的氣候和可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的基礎(chǔ)上，增加了2050年凈零排放目標(biāo)。 

05 

挑戰(zhàn)升級：2022 年下半年全球乳制品需求將有所減弱

Rabobank表示 ，乳制品價格在全球范圍內(nèi)達到創(chuàng)紀(jì)錄或接近創(chuàng)紀(jì)錄水平。因此預(yù)計明年全球乳制品前20強企業(yè)的綜合營業(yè)額將仍然強勁。 

然而，由于新冠引起的封控，影響消費者購買力的通貨膨脹以及其他經(jīng)濟消極因素，預(yù)計2022年下半年全球乳制品需求將有所減弱。由于當(dāng)?shù)刎泿牛ㄓ绕涫菤W元兌美元）的疲軟，一些企業(yè)可能難以維持其在今年排名中的位置和收益。全球乳企也將面對更為復(fù)雜的消費情緒，迎接行業(yè)挑戰(zhàn)。